ie Chipkrise von 2021 hat gezeigt, wie ein einziger fehlender Halbleiter die Automobilproduktion zum Erliegen bringen kann.
Die nächste Herausforderung in der Lieferkette könnte noch komplexer sein: Bei bestimmten Halbleitern und Leiterplatten (PCBs) kommt es gleichzeitig zu Engpässen – angetrieben durch unterschiedliche Mechanismen, die jedoch in derselben Fahrzeugelektronik zusammenlaufen.
Auf der Halbleiterseite beginnt der Druck bei der KI. Das rasante Wachstum von Rechenzentren treibt die Nachfrage nach High Bandwidth Memory (HBM), fortschrittlichem DRAM und NAND an. Diese Produkte generieren pro Wafer deutlich mehr Wert als viele etablierte Speicher für den Automobilbereich. Analystenschätzungen zufolge liegt der Wert, der aus einem 12-Zoll-Wafer generiert wird, bei fast 20.000 US-Dollar für Mainstream-NAND, das in KI-bezogenen Anwendungen zum Einsatz kommt, verglichen mit etwa 6.000 bis 8.000 US-Dollar für SLC-NAND, das typischerweise in Automobil- und Industrieanwendungen verwendet wird.
Die Konsequenz ist klar: Speicherhersteller haben einen wirtschaftlichen Anreiz, hochwertigen KI-bezogenen Produkten Vorrang einzuräumen, während Investitionen in ältere Speichertechnologien an Attraktivität verlieren.
Die Automobilbranche ist davon besonders betroffen, da viele Steuergeräte (ECUs) nach wie vor auf DDR4/LPDDR4 für digitale Cockpits, Infotainment, Kombiinstrumente und ADAS-/Domain-Controller, auf NOR-Flash für Boot-Code, Firmware und sicherheitskritische Software sowie auf SLC/MLC-NAND für Karten, Diagnosedaten, OTA-Pakete und andere persistente Daten setzen – und diese Plattformen sollen noch für Jahre in Produktion bleiben.
Die Auswirkungen sind bereits sowohl bei den Preisen als auch bei der Verfügbarkeit spürbar. Im ersten Halbjahr 2026 stiegen die Preise für NOR-Flash-Speicher um etwa 195 % und für SLC-NAND um 400 %. Die Preise für LPDDR4-Speicher für den Automobilbereich lagen Anfang 2026 um rund 280 % über dem Vorjahresniveau. Gleichzeitig haben sich die gemeldeten Lieferzeiten für Halbleiter deutlich verlängert: Bei herkömmlichem DRAM stiegen sie von rund 8 Wochen im Jahr 2025 auf fast 29 Wochen im Jahr 2026, bei NOR- und ausgereiften NAND-Speichern von etwa 10 auf 22 Wochen und bei ausgewählten Halbleitern mit ausgereiften Strukturgrößen von rund 11 auf 26 Wochen.
Der zugrunde liegende Mechanismus dürfte anhalten: KI-Speicher beanspruchen mehr Waferkapazität sowie fortschrittliche Material- und Verpackungskomponenten und erzielen gleichzeitig einen deutlich höheren Wert. Da Speicherhersteller diesen Produkten Vorrang einräumen, bleibt weniger flexible Kapazität für ältere Automobiltechnologien übrig – was die Lieferzeiten in der Automobilbranche verlängert, selbst wenn die Halbleiterproduktion insgesamt weiter wächst.
Es handelt sich hierbei noch nicht um eine allgemeine Halbleiterknappheit, die mit der von 2021 vergleichbar wäre. Es ist vielmehr ein selektiver Engpass, der sich auf ältere Technologien konzentriert, die die Automobilindustrie nicht schnell ersetzen kann.
Der Engpass bei Leiterplatten folgt einem anderen Mechanismus. Große KI-Kunden sichern sich die Produktionskapazitäten ganzer asiatischer Leiterplattenfabriken für mehrere Jahre, und die Hersteller geben diesen großvolumigen, margenstarken Aufträgen Vorrang. KI-Serverplatinen erfordern zudem weitaus mehr Schichten und Rohstoffe als herkömmliche Leiterplatten, was die Nachfrage nach Laminaten, Kupferfolie und Glasgewebe erhöht.
Eine begrenzte Anzahl von OEMs und Tier-1-Zulieferern hat bereits reagiert, indem sie längerfristige Vereinbarungen geschlossen oder sich eine dedizierte Versorgung mit kritischen Elektronikbauteilen gesichert haben. Viele traditionelle Beschaffungsverträge in der Automobilindustrie sehen jedoch langfristige Geschäftsbeziehungen vor, ohne dedizierte Produktionskapazitäten zu garantieren. Wenn KI-Kunden Kapazitäten mehrere Jahre im Voraus binden, sehen sich Einkäufer aus der Automobilbranche ohne entsprechende Kapazitätszusagen mit einer deutlich geringeren Liefertreue konfrontiert.
Die Auswirkungen sind bereits sichtbar: Die Kosten für Leiterplatten-Grundmaterial stiegen zwischen November 2025 und August 2026 um rund 70 %, während sich die Lieferzeiten für FR-4 von 3 Wochen auf 8 Wochen verlängerten. Für die Automobilbranche verlagert sich das Risiko daher von einer reinen Preisinflation hin zum Zugang zu Kapazitäten und zur Liefersicherheit.
Rund 94 % der weltweiten Leiterplattenproduktion entfallen auf Asien, wobei allein China fast 60 % ausmacht, während die Halbleiterfertigung und viele vorgelagerte Elektronikmaterialien ebenfalls auf eine kleine Anzahl asiatischer Volkswirtschaften konzentriert sind.
Diese Konzentration wird zu einem geopolitischen Risiko, da eine Störung nicht die gesamten weltweiten Kapazitäten ausfallen lassen muss, um die Automobilproduktion zum Erliegen zu bringen. Eine Eskalation in der Taiwanstraße, Exportbeschränkungen, Handelsstreitigkeiten oder eine Unterbrechung wichtiger asiatischer Schifffahrtsrouten könnten gleichzeitig die Halbleiterfertigung, die Leiterplattenproduktion, kritische Materialien und die Logistik beeinträchtigen.
Da anderswo nur begrenzte alternative Kapazitäten zur Verfügung stehen, kann die Automobilindustrie ihre Beschaffung nicht schnell in eine andere Region verlagern.
Die Automobilindustrie kann nicht einfach einen verfügbaren Chip oder eine Leiterplatte von einem anderen Zulieferer kaufen.
Fahrzeuge werden unter anspruchsvollen thermischen, mechanischen und elektrischen Bedingungen betrieben, und Ausfälle in sicherheitsrelevanter Elektronik können direkte Auswirkungen auf Insassen und andere Verkehrsteilnehmer haben. Automobilkomponenten durchlaufen daher umfangreiche Validierungs- und Zulassungsverfahren, um die Funktionssicherheit und die Fahrzeugsicherheit zu gewährleisten, bevor sie in die Serienproduktion gehen können.
Der Wechsel eines Speicherbausteins kann eine elektrische Validierung, eine Softwareanpassung und Tests der Steuergeräte erfordern. Der Wechsel eines Leiterplattenherstellers, eines Laminats oder eines Schichtaufbaus kann Zuverlässigkeitsprüfungen, Prozessvalidierungen und die Genehmigung durch den Kunden erfordern.
Diese Anforderungen sind für die Sicherheit unerlässlich – sie führen jedoch auch zu einem strukturellen Nachteil, wenn die Lieferkapazitäten knapp werden. Andere Branchen können relativ schnell auf verfügbare Kapazitäten umsteigen; die Automobilindustrie kann dies oft nicht.
Die weltweit verfügbare Kapazität ist daher nicht gleichbedeutend mit der verfügbaren Kapazität für die Automobilindustrie.
Die Berylls by AlixPartners-Experten sehen ein Basisszenario, bei dem der Versorgungsdruck bis 2027 und bis ins Jahr 2028 hinein hoch bleibt. Bei Chips konzentriert sich das kurzfristige Risiko weiterhin auf ältere Speicher- und ausgereifte Technologien. Bei Leiterplatten geht die Sorge zunehmend in Richtung Kapazitätszugang und Liefersicherheit, da große KI-Kunden mehrjährige Abnahmemengen festlegen, während Materialkosten und Lieferzeiten steigen.
Im Laufe der Zeit wird sich jedoch ein zweites Halbleiterrisiko abzeichnen. Da softwaredefinierte Fahrzeuge immer mehr Funktionen in Zentral- und Domänensteuerungen bündeln, wird die Automobilindustrie zunehmend auf hochmoderne 5-nm-, 3-nm- und schließlich 2-nm-Compute-SoCs angewiesen sein. Diese Chips werden von einer sehr kleinen Anzahl von Produzenten hergestellt und nutzen dieselben fortschrittlichen Fertigungskapazitäten, die auch von KI-Acceleratoren und Rechenzentrumsprozessoren benötigt werden. Die Automobilindustrie wird daher viel direkter mit KI-Unternehmen um hochmoderne Waferkapazitäten konkurrieren. KI-Beschleuniger können pro fertigem Chip 20- bis 100-mal mehr Umsatz generieren als Rechen-SoCs für die Automobilindustrie, was Hyperscalern und KI-Chip-Unternehmen erheblich mehr wirtschaftlichen Spielraum verschafft, um sich die knappen 5-nm-, 3-nm- und schließlich 2-nm-Kapazitäten zu sichern.
Zusätzliche Halbleiter- und Leiterplattenkapazitäten dürften die allgemeine Verfügbarkeit schrittweise verbessern, doch wird dies das strukturelle Risiko nicht beseitigen. Ältere Technologien werden möglicherweise auslaufen, neue Werke benötigen Zeit, um ihre Produktion hochzufahren, und die Kapazitäten der Spitzen-Foundries werden weiterhin stark konzentriert und für KI-Kunden wirtschaftlich attraktiv bleiben.
Das Risiko im Halbleiterbereich wird somit bipolar: Ausgereifte Fertigungsprozesse und ältere Speicherchips bleiben für die Peripherieelektronik weiterhin von entscheidender Bedeutung, während SDVs eine neue Abhängigkeit von einer kleinen Anzahl hochkritischer, hochmoderner Rechenchips schaffen.
Der Engpass verlagert sich von der allgemeinen Kapazität hin zu qualifizierter, architekturkompatibler und strategisch zugänglicher Kapazität.
Bei ausgereiften Halbleitern sollten OEMs und Tier-1-Zulieferer diejenigen Bauteile identifizieren, die nicht im Rahmen der verfügbaren Lagerbestände neu entwickelt werden können. Kritische DDR4/LPDDR4-, NOR- und von einem einzigen Anbieter bezogene Bauteile können längerfristige Kapazitätszusagen, Zuteilungsvereinbarungen oder „Last-Time-Buys“ rechtfertigen.
Für zukünftige SDV-Plattformen muss modernste Rechenleistung zu einem strategischen Beschaffungsthema werden: OEMs und Tier-1-Zulieferer sollten sich den Zugang zu modernsten Kapazitäten bei 5 nm, 3 nm und schließlich 2 nm sichern, bevor die Nachfrage aus den Bereichen KI und Rechenzentren das verfügbare Angebot aufzehrt.
Gleichzeitig benötigen großvolumige Steuergeräte (ECUs) finanzierbare Prozesse, die von Technologien unabhängig machen, deren Auslaufphase näher rückt.
Bei Leiterplatten liegen die Prioritäten anders. Unternehmen benötigen Transparenz über den nominellen Leiterplattenlieferanten hinaus: Welche Fabrik produziert die Leiterplatte, welche Laminate und Glasgewebe sind spezifiziert, woher stammen kritische Vorprodukte und ist die Produktionskapazität vertraglich gesichert.
Für kritische Designs sollten alternative Fertigungsstandorte und Materialkombinationen im Voraus vorbereitet werden, anstatt erst dann darauf zurückzugreifen, wenn die primäre Bezugsquelle an ihre Grenzen stößt.
Bei der nächsten Plattformgeneration muss Resilienz zu einer Designentscheidung werden. Die Flexibilität des Speichers sollte bereits beim Architektur-Freeze berücksichtigt werden. Leiterplatten-Laminataufbauten und Materialspezifikationen sollten standardisiert werden, sofern dies technisch und wirtschaftlich sinnvoll ist.
Das bedeutet, die relativ geringe Anzahl von Abhängigkeiten zu identifizieren, die die Produktion zum Erliegen bringen könnten – und diese abzusichern, bevor der Markt diese Entscheidung erzwingt.
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